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💡 IMA 계좌란? 예금과 투자의 중간 상품
IMA는 Investment Management Account, 즉 '종합투자계좌'의 약자예요. 증권사가 고객의 돈을 받아서 기업금융 관련 자산에 투자하고, 그 수익을 고객에게 돌려주는 구조입니다.
가장 큰 특징은 '원금보장'과 '높은 수익률'을 동시에 추구한다는 점이에요. 은행 예금처럼 원금은 지키면서도, 예금보다 훨씬 높은 연 4-8%의 수익을 목표로 합니다.
2017년 제도가 도입됐지만 실제로 상품이 나온 건 2025년 12월이 처음이에요. 금융위원회가 미래에셋증권과 한국투자증권을 1호 사업자로 지정하면서, 드디어 일반 투자자들도 IMA 계좌에 가입할 수 있게 됐습니다.
🔍 IMA 계좌의 핵심 구조
- 투자금의 70% 이상을 기업금융(기업대출, 회사채 등)에 투자
- 증권사가 만기 시 원금 지급 의무 부담
- 운용 성과에 따라 수익 배분
- 자기자본 8조원 이상 증권사만 운영 가능
📊 IMA 계좌 3가지 유형과 예상 수익률
IMA 계좌는 투자 성향에 따라 3가지 유형으로 나뉘어요. 각 유형마다 만기와 목표 수익률이 다르니, 본인의 투자 성향과 자금 운용 계획에 맞는 상품을 선택하는 게 중요합니다.
| 유형 | 만기 | 목표 수익률 | 투자 대상 |
|---|---|---|---|
| 안정형 | 1-2년 | 연 4.0-4.5% | A등급 이상 회사채, 우량 대기업 대출 |
| 일반형 | 2-3년 | 연 5.0-6.0% | 중견기업 대출, BBB급 이상 회사채 |
| 투자형 | 3-7년 | 연 6.0-8.0% | 벤처기업, 성장기업, 부동산 일부 |
실제 수익률 비교 (1억원 투자 기준)
현재 시중은행 최고 금리(3.2%)와 IMA 계좌를 비교해볼게요. 세금(15.4% 원천징수)과 운용보수를 제외한 실수령액 기준입니다.
- 은행 정기예금 2년: 549만원 수익 (총 1억 549만원)
- IMA 안정형 2년: 651만원 수익 (총 1억 651만원) → 18.5% 더 많아
- 은행 정기예금 3년: 835만원 수익 (총 1억 835만원)
- IMA 일반형 3년: 1,243만원 수익 (총 1억 1,243만원) → 48.8% 더 많아
- 은행 정기예금 7년: 2,058만원 수익 (총 1억 2,058만원)
- IMA 투자형 7년: 3,434만원 수익 (총 1억 3,434만원) → 66.8% 더 많아
🔑 IMA 계좌 가입 방법 (단계별 가이드)
IMA 계좌는 현재 미래에셋증권과 한국투자증권에서만 가입할 수 있어요. 가입 절차는 다음과 같습니다.
1단계: 증권사 선택 및 계좌 개설
- 미래에셋증권 또는 한국투자증권 중 선택
- 기존 위탁계좌가 없다면 먼저 증권 계좌 개설
- 모바일 앱 또는 영업점 방문으로 개설 가능
- 신분증, 휴대폰 본인인증 필요
2단계: IMA 상품 선택
- 안정형, 일반형, 투자형 중 투자 성향에 맞는 상품 선택
- 만기, 목표 수익률, 투자 대상 확인
- 운용보수와 성과보수율 체크
- 중도해지 조건 반드시 확인
3단계: 투자금 입금 및 계약
- 최소 가입금액 확인 (증권사마다 다를 수 있음)
- 연계 계좌에서 IMA 계좌로 입금
- 전자서명 또는 서면 계약 체결
- 투자설명서 및 약관 숙지 필수
4단계: 운용 및 수익 확인
- 증권사가 자동으로 자금 운용
- 정기적으로 운용 보고서 제공
- 모바일 앱에서 수익률 확인 가능
- 만기 시 원금과 수익이 자동 입금
👍 IMA 계좌의 장점 5가지
1. 만기 시 원금 100% 보장
증권사가 원금 지급 의무를 지기 때문에, 증권사가 파산하지 않는 한 만기에는 원금을 100% 돌려받을 수 있어요. 자기자본 8조원 이상의 초대형 증권사만 운영할 수 있어 안정성이 높습니다.
2. 예금 대비 2배 가까운 수익률
시중은행 예금 금리가 3%대인 반면, IMA 계좌는 4-8%의 수익률을 목표로 해요. 같은 금액을 넣어도 훨씬 많은 이자를 받을 수 있습니다.
3. 증권사가 알아서 운용
주식 투자처럼 매일 시장을 확인하거나 종목을 고를 필요가 없어요. 증권사의 전문가들이 자금을 운용하기 때문에 편하게 맡기고 기다리기만 하면 됩니다.
4. 기업금융 투자로 안정성 확보
투자금의 70% 이상이 기업대출, 회사채 등 기업금융에 투자돼요. 주식처럼 급등락하는 상품이 아니라서 비교적 안정적입니다.
5. 초과 수익 시 추가 이익 가능
목표 수익률을 초과 달성하면, 성과보수를 제외한 나머지 초과 수익도 고객에게 돌아가요. 예금은 정해진 금리만 받지만, IMA는 운용이 잘되면 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
⚠ IMA 계좌 투자 전 반드시 알아야 할 단점
장점만 보고 덜컥 가입했다가는 낭패를 볼 수 있어요. IMA 계좌의 단점과 리스크를 반드시 숙지하세요.
1. 중도해지 시 원금보장 안 됨
이게 가장 큰 리스크예요. 만기까지 보유하면 원금이 보장되지만, 중도에 해지하면 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있어요. 은행 예금은 중도해지해도 원금은 지켜지고 이자만 깎이지만, IMA는 다릅니다.
2. 예금자보호 적용 안 됨
은행 예금은 5,000만원까지 예금자보호가 되지만, IMA 계좌는 예금자보호법 적용 대상이 아니에요. 증권사가 파산하면 원금을 못 받을 수도 있어요. (물론 자기자본 8조원 이상 초대형 증권사가 망할 가능성은 매우 낮습니다)
3. 긴 만기로 자금 묶임
안정형도 최소 1년, 투자형은 최대 7년까지 돈이 묶여요. 급하게 돈이 필요할 때 바로 꺼낼 수 없으니, 절대 생활비나 비상금을 넣으면 안 됩니다.
4. 수익률은 '목표'일 뿐 보장 아님
연 4-8%는 목표 수익률이지 확정 금리가 아니에요. 운용 실적이 나쁘면 수익률이 0%가 될 수도 있어요. 원금은 지켜지지만, 이자를 전혀 못 받을 가능성도 있다는 뜻입니다.
5. 성과보수 차감
목표 수익률을 초과 달성하면 좋지만, 초과분의 30-40%는 증권사가 성과보수로 가져가요. 예를 들어 목표 5%인데 7%를 달성하면, 초과 수익 2% 중 0.6-0.8%는 증권사 몫이 됩니다.
🆚 IMA vs 예금 vs 발행어음 비교
| 구분 | IMA 계좌 | 은행 예금 | 발행어음 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | 연 4-8% (목표) | 연 2-3% (확정) | 연 3-4% (확정) |
| 원금보장 | 만기 시 보장 | 항상 보장 | 만기 시 보장 |
| 예금자보호 | ❌ 미적용 | ✅ 5천만원까지 | ❌ 미적용 |
| 중도해지 | 원금손실 가능 | 이자만 감소 | 일반적으로 불가 |
| 만기 | 1-7년 | 자유 | 1년 |
| 운용방식 | 실적배당형 | 확정금리형 | 확정금리형 |
💰 IMA 계좌, 이런 분들에게 추천해요
✅ IMA 계좌가 적합한 사람
- 예금 금리가 너무 낮아서 아쉬운 분
- 주식 투자는 무섭지만 예금보다 높은 수익을 원하는 분
- 최소 1-2년 이상 쓸 일 없는 여유자금이 있는 분
- 원금 손실 위험은 최소화하면서 투자하고 싶은 분
- 증권사의 전문적인 자산운용을 원하는 분
❌ IMA 계좌를 피해야 하는 사람
- 1년 내 목돈이 필요한 분 (결혼, 주택구입, 전세자금 등)
- 예금자보호를 받고 싶은 분
- 중도해지 가능성이 있는 분
- 100% 확정금리를 원하는 분
- 이미 주식이나 ETF로 적극 투자 중인 분
❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1: IMA 계좌는 안전한가요?
A1: 만기까지 보유하면 원금은 100% 보장돼요. 자기자본 8조원 이상의 초대형 증권사만 운영할 수 있어서 안정성이 높습니다. 다만 예금자보호는 적용되지 않으니, 증권사 파산 리스크는 있어요. (가능성은 매우 낮음)
Q2: 중도해지하면 어떻게 되나요?
A2: 중도해지 시 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있어요. 또한 별도의 해지수수료가 부과될 수 있습니다. 만기까지 보유할 수 있는 여유자금으로만 투자하세요.
Q3: IMA 계좌와 은행 예금의 가장 큰 차이는 뭔가요?
A3: 수익률과 중도해지 조건이 가장 다릅니다. IMA는 수익률이 높지만(4-8%) 중도해지 시 원금 손실 가능성이 있어요. 예금은 수익률이 낮지만(2-3%) 언제든 중도해지해도 원금은 지켜집니다.
Q4: 목표 수익률이 달성 안 되면 어떻게 되나요?
A4: 운용 실적이 나쁘면 수익률이 0%가 될 수도 있어요. 다만 원금은 만기 시 100% 지급됩니다. 수익률은 목표일 뿐 보장이 아니라는 점을 꼭 기억하세요.
Q5: 어느 증권사 IMA 계좌가 더 좋나요?
A5: 현재는 미래에셋증권과 한국투자증권만 운영하고 있어요. 각 증권사의 상품 조건(만기, 목표 수익률, 수수료)을 꼼꼼히 비교해보시고, 본인의 투자 성향에 맞는 곳을 선택하세요.
Q6: 최소 가입금액이 얼마인가요?
A6: 증권사마다 다를 수 있어요. 일반적으로 1,000만원 이상으로 예상되지만, 정확한 금액은 각 증권사에 문의하세요.
Q7: 세금은 어떻게 부과되나요?
A7: IMA 계좌 수익에는 15.4%의 이자소득세가 부과돼요. (소득세 14% + 지방소득세 1.4%) 만기 시 원천징수되므로 별도로 신고할 필요는 없습니다.
Q8: IMA 계좌로 은행 예금이 많이 이동할까요?
A8: 금융업계에서는 일부 머니무브가 있을 것으로 예상해요. 특히 고수익을 원하면서도 안정성을 추구하는 투자자들이 IMA 계좌로 이동할 가능성이 높습니다. 다만 예금자보호가 안 되고 중도해지 제약이 있어서, 전면적인 이동보다는 분산투자 수단으로 활용될 것으로 보입니다.
✅ IMA 계좌 가입 전 체크리스트
- 최소 1년 이상 쓸 일 없는 여유자금인지 확인했나요?
- 중도해지 시 원금 손실 가능성을 이해했나요?
- 예금자보호 미적용이라는 점을 알고 있나요?
- 목표 수익률이 보장이 아닌 목표라는 점을 이해했나요?
- 안정형, 일반형, 투자형 중 본인 성향에 맞는 상품을 선택했나요?
- 운용보수와 성과보수율을 확인했나요?
- 투자설명서와 약관을 꼼꼼히 읽어봤나요?
- 다른 자산(예금, 주식, 펀드)과의 분산투자 계획이 있나요?
- 증권사 파산 리스크를 이해하고 있나요?
- 만기까지 기다릴 수 있는 인내심이 있나요?
- 1. IMA 계좌는 원금보장 + 연 4-8% 수익을 목표로 하는 증권사 투자상품
- 2. 예금보다 수익률이 2배 가까이 높지만, 중도해지 시 원금 손실 가능
- 3. 미래에셋증권과 한국투자증권에서 2025년 12월부터 가입 가능
- 4. 안정형(1-2년), 일반형(2-3년), 투자형(3-7년) 중 선택 가능
- 5. 최소 1년 이상 쓸 일 없는 여유자금으로만 투자해야 함
2025년 12월, 드디어 출시된 IMA 계좌. 8년 만에 시작되는 이 새로운 투자상품이 금융시장에 어떤 변화를 가져올지 주목됩니다.
예금보다 높은 수익을 원하지만 주식 투자는 부담스러웠던 분들에게는 좋은 대안이 될 수 있어요. 다만 중도해지 제약, 예금자보호 미적용, 수익률 미보장 등의 리스크를 충분히 이해하고 신중하게 결정하세요.
가장 중요한 건 본인의 투자 성향과 자금 상황에 맞는 선택을 하는 거예요. IMA 계좌가 모든 사람에게 정답은 아니지만, 분산투자의 한 수단으로는 충분히 고려해볼 만한 상품입니다.
여러분의 성공적인 투자를 응원합니다! 💪